光大集团持股增至44.96%光大银行股权被彻底“拉直”

水石月

原标题：五万亿银行大动作！光大集团持股增至 44.96%，股权关系被彻底 " 拉直 "，集团强化后有何新战略？


资产规模站上五万亿新台阶的光大银行，股权关系被彻底 " 拉直 "！
昨日晚间，光大银行公告称，财政部已同意光大集团向汇金公司增发股份，同时汇金公司将其持有的光大银行 102.51 亿股 A 股股份转让给光大集团。


本次股权变更完成后，汇金公司将不再直接持有光大银行股份。光大集团持股数量则增至 236 亿股，对光大银行的直接持股比例增至 44.96%。
由此，伴随着集团改革重组思路的变化，早年光大集团、汇金公司分别持有光大银行股权的三角关系，转变为 " 汇金公司 - 光大集团 - 光大银行 " 的直线管理关系，并即将得到彻底理顺。
这不仅有利于加强光大集团整体实力，光大银行也可共享集团更大的协同效应，并直接得到集团的资本补充支持。此外，还有利于光大集团整体上市提速。
今年一季度，光大银行规模迅速扩张，不仅资产增量、存贷款增量创历史新高，增幅居上市银行领先水平，一季度营收、净利润也双双实现两位数增长。
汇金公司不再直接持有光大银行股份
光大银行昨日公告称，该行收到光大集团通知，后者于近日收到财政部关于光大集团、光大银行股权变动的批复。
根据批复，财政部同意光大集团向汇金公司增发股份，同时，汇金公司将其持有的光大银行 102.51 亿股 A 股股份转让给光大集团。
以该行总股本计算，汇金公司持有的这部分股权占该行总股本的 19.53%。
在这之前，光大集团直接持有光大银行 115.66 亿股 A 股股份及 17.83 亿股 H 股股份，合计占光大银行总股本的 25.43%。
而在本次股权变更完成后，汇金公司将不再直接持有光大银行股份。光大集团持股数量则增至 236 亿股，对光大银行的直接持股比例增至 44.96%。
此外，光大集团间接控股的子公司——光大控股继续持有光大银行 3% 股权。
根据书面通知，光大集团与汇金公司尚未就此次股权变更签署股份转让协议，本次股权变更尚需经过银保监会的批准。
光大银行的公告也显示，光大集团将按照香港证券及期货监察委员会的相关规定，申请豁免向该行所有股东发出强制收购要约，并按照《证券法》、中国证监会《上市公司收购管理办法》的相关规定履行免于发出要约的相关程序。
" 集团分拆 "：汇金注资光大银行，成为控股股东
光大银行与汇金公司的股权故事，始于 2007 年启动的光大集团改革重组。
在这之前，光大银行于 1999 年整体收购了中国投资银行，自身实力得到扩充的同时，也扛起了巨额不良资产包袱，不良率从不到 10% 飙升至接近 40%。
资产质量的恶化也极大影响了光大银行既定的 A 股上市计划，迫使光大集团 2003 年启动重组改革，并在此后数年持续成为焦点。最终在 2007 年获批的重组方案核心是—— " 集团分拆 "。
按照该方案，光大先行启动了银行的改革重组：汇金公司于 2007 年 11 月向光大银行注资等值于 200 亿元人民币的美元，按照 1 元 / 股的价格购买该行新发行的 200 亿股普通股。
汇金完成注资后，光大集团在银行的股权比例由 45.55% 稀释到 13.25%。汇金公司自此成为光大银行第一大股东，持股比例达 70.88%。
" 以时间换空间 " 的做法，使光大银行脱离困境，并在 2009 年完成增资扩股，2010 年实现 A 股上市，2013 年实现 H 股上市，资本与发展的问题都得到解决。
但与此同时，银行控股权 " 旁落 "，也使得光大集团当时对旗下金融资源的整合及控制力明显减弱，各部门之间的协同效应无法发挥。
截至 2013 年末，汇金公司直接持有光大银行 192.77 亿股，持股比例为 41.66%；光大（集团）总公司和光大控股合计持有光大银行股份仅为 8.09%。
" 集团强化 "：光大银行股权持续被 " 拉直 "
2014 年 8 月，光大银行再度公告称，国务院已正式批复光大集团改革重组的细化方案。
与 2007 年的 " 集团分拆 " 不同，新方案的核心在于 " 集团强化 "。
根据新方案，光大（集团）总公司由国有独资企业改制为股份制公司，并更名为 " 中国光大集团股份公司 "，由财政部和汇金公司发起设立。
重组后，光大集团的股权结构为：汇金公司持股 55.67%、财政部持股 44.33%。
而光大银行此前 " 拧巴 " 的股权也被拉直：汇金公司以其持有的 90 亿股该行股份出资到重组后的光大集团，从而使得光大集团、汇金公司分别持有光大银行股权的三角关系，转变为 " 汇金公司 - 光大集团 - 光大银行 " 的直线管理关系。
该股权变更手续完成后，重组后的光大集团直接持有光大银行股份比例由 4.41% 升至 23.69%，成为第一大股东。
此外，光大集团旗下控股子公司——光大控股还持有该行 3.37% 股权。汇金公司直接持有该行的股份比例则由 41.24% 降至 21.96%。
而此番光大集团向汇金公司增发，同时汇金将持有的剩余光大银行股份转让给光大集团，意味着光大银行股权被彻底拉直，" 汇金公司 - 光大集团 - 光大银行 " 的直线管理关系完全理顺。
" 拉直 " 后的多项利好
早在 2014 年 9 月，时任光大银行行长赵欢就在该行中期业绩说明会上表示，集团改革重组将对该行产生三项影响：
一是，集团改革重组后，历史遗留问题得到彻底解决，经营规模和综合实力将得到提升，光大银行作为集团下属企业之一，能够 " 搭便车 " 分享机遇；
二是，光大银行希望可共享集团更大的协同效应，希望借助集团的金融控股平台更好地利用集团下属企业的联动机制，实现与集团下属企业客户资源、信息渠道等的共享；
三是，光大银行可以直接得到集团的资本补充支持，" 特别是未来集团实现整体上市，将有利于光大银行进一步拓展资本补充渠道，在必要的情况下，也可以直接得到大股东光大集团的资本输入 "。
事实上，此番直线管理关系被完全理顺，也有利于光大集团整体上市提速。
在这之前，光大集团董事长李晓鹏曾于 2018 年 3 月表示，" 创造条件、择机上市，是光大集团打造世界一流企业的战略选择。"
但是，对于集团整体上市，李晓鹏直言，没有时间表上的承诺。
而在 2019 年 9 月，深交所党委书记、理事长吴利军履新光大集团副董事长、总经理之时，就有业内人士猜测，吴利军有较丰富的证监会和深交所工作经验，将利于加快光大集团整体上市进程。
光大银行总资产突破五万亿
日前，光大银行披露 2020 年一季报显示，该行扩表积极，总资产已站上五万亿新台阶。
截至 3 月末，该行总资产达 5.23 万亿元，较年初增长 10.5%，单季度资产增量接近 5000 亿元，创该行历史新高，资产规模增速也位居上市银行领先水平。
其中，一季度该行贷款总额增加超过 1800 亿元，单季度贷款增量也创历史新高。
这一方面是顺应政策、积极投放，另一方面也有赖于负债端的扩张。
数据显示，截至 3 月末，光大银行存款余额突破 3.5 万亿元，较年初增长 17%，单季度存款增量超过 5100 亿元，同样创历史新高，并领跑股份制银行。
今年一季度，该行实现营业收入 373.1 亿元，同比增长 10.2%，实现净利润 108.7 亿元，同比增长 11.5%，双双实现两位数增长。
一季报同时披露，聚焦 " 打造一流财富管理银行 " 战略目标，光大银行财富管理业务发力明显，贡献了新的增长点。
截至 3 月末，该行零售存款突破 8100 亿元，较年初增长 15%；零售客户数、零售 AUM 分别达 1.05 亿户、1.8 万亿元，较年初增速均在 5% 左右。
此外，一季度该行资管业务手续费收入同比增长 284%，云缴费业务收入同比增长 51%，支撑全行中收增长。
责任编辑：王帅