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融资、不良贷款分布马太效应继续。
10 月 9 日，《21 世纪经济报道》记者根据监管数据统计，广东、江苏、浙江 3 省上半年社会融资规模均超 2 万亿元，融资之和已占全国的 1/3。除山东外，其余省份社会融资规模均在万亿以下。
不良贷款分布亦与此有相关性。截至 2020 年 6 月末，北京、上海、江苏、浙江等经济发达地不良贷款率均在 1% 以下，但深圳不良率有所反弹。部分内陆地区不良压力仍然巨大，甘肃不良贷款率 7.71%，大连市也达 6.15%。
在此情况下，银行经营也随之调整。交行、浦发、招行、兴业、民生等银行，长三角地区均是其最大贷款投放地，其次是珠三角地区。
社融前三甲：广东、江苏、浙江
根据央行数据测算，我国各省（区、市）融资继续分化，长三角、珠三角等经济发达地区融资比重进一步提升，东北、西南等个别省份融资占比有所下降。
为对冲新冠疫情对经济影响，在极度宽松的货币政策下，上半年融资规模创下历史新高。2020 年上半年，全国社会融资规模增量累计为 20.83 万亿元，比上年同期多 6.22 万亿元，与 2019 年全年 25.58 万亿元规模也相差不大。
在此情况下，广东、江苏、浙江 3 省今年上半年社会融资规模超 2 万亿元，江苏省上半年融资规模已超去年全年，三地在全国融资占比也大幅提升。央行 8 月 6 日发布的《地区社会融资规模增量统计表》显示，2020 年上半年，广东、江苏、浙江三省的地区社会融资规模增量均超 2 万亿元，分别为 26499 亿元、24305 亿元、20026 亿元，占全国社会融资规模的比重分别达 12.7%、11.7%、9.6%，较 2019 年度分别增加了 1.3、2.3、1.0 个百分点。
融资规模排名第四位的是山东省，上半年社会融资规模增量为 13484 亿元，占全国社会融资规模的 6.5%，较上年占比增加逾 1 个百分点。
其余地区社会融资规模增量均不超过 1 万亿元。上半年，北京市新增社会融资 9514 亿元，占全国的 4.6%，下降超 1 个百分点。受疫情影响较重的湖北省上半年社会融资规模增量 4986 亿元，占比 2.4%，较上一年度下降 1 个百分点。
从信贷情况看，2020 年上半年，广东、江苏、浙江三省新增人民币贷款约 4.50 万亿元，占全国新增贷款逾 36%，且均较去年大幅增加。三省上半年新增贷款均超万亿。2020 年上半年，广东、江苏、浙江新增贷款规模分别是 16928 亿元、14179 亿元、13885 亿元，占全国新增贷款的比重分别是 13.7%、11.5%、11.3%。
从各城市去看看，2020 年上半年，深圳市人民币贷款增加 5760.91 亿元，同比多增 1532.41 亿元；上海市人民币贷款增加 3430 亿元，同比多增 72 亿元；北京市人民币各项贷款比年初增加 3379.7 亿元，同比少增 338.8 亿元。
长三角：多银行贷款投放 " 最爱 "
以区域为单位，也能见机构的偏好。据 21 世纪经济报道记者梳理，各大银行均加大了长三角地区的贷款投放，交行、浦发、招行、兴业、民生等银行，长三角地区均是其最大贷款投放地。
政策层面也将长三角一体化作为重点领域。2020 年 2 月，人民银行、银保监会、证监会、外汇局、上海市政府联合发布《关于进一步加快推进上海国际金融中心建设和金融支持长三角一体化发展的意见》，从积极推进临港新片区金融先行先试、在更高水平加快上海金融业对外开放和金融支持长三角一体化发展等方面提出 30 条具体措施。
金融机构也在该地区有战略行布局。此前 2019 年 8 月，中国银行发布长三角一体化综合金融服务方案，计划未来五年在长江三角洲区域新增投入 10000 亿元信贷资源；随后的 2019 年 10 月，工商银行亦发布《中国工商银行金融支持长三角一体化发展行动方案》，提出在长三角区域新增投入 2 万亿融资，建设金融创新中心、跨境业务中心、金融交易市场中心 3 大业务中心。
根据央行上海总部数据，截至 8 月末，长三角地区（上海市、江苏省、浙江省和安徽省）本外币各项贷款余额 42.43 万亿元，较上年末增加 4.44 万亿元，同比增长 14.7%。
长三角也是全国银行业资产质量最好的地区之一，但各家银行资产质量出现分化，部分大行有所增加。截至 6 月末，工商银行、建设银行、交通银行在长三角 / 华东的不良贷款率为 1.29%、1.19%、1.64%，分别增加 0.46、0.19、0.46 个百分点。农业银行在长三角不良贷款率 0.90%，下降了 0.08 个百分点。
国有大行和股份制银行中，交行、浦发总部位于上海。交行 5.73 万亿元贷款中，逾 1/3 投向华东地区，贷款占比达 34.71%。2020 年上半年，交行华东分部收入 529.43 亿元，占总营收的 41.76%；营业利润 144.66 亿元，占总利润的 36.20%。
浦发银行 4.18 万亿元贷款中，28.13% 投向长三角地区，占比较上年末有所提升。但来自长三角地区的营业收入 180.62 亿元，同比减少 13.43%；营业利润 107.58 亿元，同比减少 15.50%。
其余国有大行中，来自珠三角的收入和利润比重大多在 20% 以下。
2020 年 1-6 月，工商银行、建设银行、农业银行、邮储银行在长三角地区的收入分别为 687.99 亿元、811.86 亿元、639.01 亿元、195.22 亿元，占该行总营收的比重分别是 15.40%、20.86%、18.8%、13.34%。营业利润分别为 329.00 亿元、274.86 亿元、277.09 亿元、26.88 亿元，占总利润的 17.4%、16.29%、20.9%、7.41%。
股份制银行中，长三角地区是招商银行、兴业银行、民生银行等最大的信贷投放地区。
截至 6 月末，招行 4.85 万亿元贷款中，20.79% 投向长三角地区，超过珠三角和海西地区 17.49% 的比重；招行在长三角不良贷款率 0.75%，较上年末下降 0.20 个百分点。兴业 3.77 万亿元贷款中，23.82% 投向江浙沪三地，较上年末增加 1.59 个百分点。民生银行 3.80 万亿元贷款中，24.03% 投向长三角地区。中信银行 4.21 万亿元贷款中，长三角地区占比 24.86%，仅次于环渤海地区；不良贷款率 0.83%，较上年末下降 0.01 个百分点。
从收入结构看，股份行来自长三角地区的收入占比均不及 20%。
2020 年 1-6 月，招行、兴业、浦发、民生、中信、光大、平安来自长三角地区的营业收入分别为 180.84 亿元、121.50 亿元、180.62 亿元、143.28 亿元、160.76 亿元、136.58 亿元、105.76 亿元，占该行总营收的 12.19%、12.15%、17.81%、14.60%、15.76%、18.94%、13.50%；营业利润分别是 134.07 亿元、62.78 亿元、107.58 亿元、78.50 亿元、57.88 亿元、50.51 亿元、46.62 亿元，分别占该行总利润的 21.34%、17.26%、32.04%、23.73%、18.8%、22.92%、26.51%。
珠三角 VS 长三角
珠三角显然也是机构的投放重心，尤其随着粤港澳大湾区建设的提出。去年，《粤港澳大湾区发展规划纲要》《关于支持深圳建设中国特色社会主义先行示范区的意见》相继印发。今年 5 月，央行等四部委联合下发《关于金融支持粤港澳大湾区建设的意见》。
各大银行中，比如去年 12 月，建设银行即发布 " 粤港澳大湾区综合金融服务方案 "，未来 5 年内，建行将为粤港澳大湾区建设提供 3 万亿元人民币融资支持。
从贷款规模看，今年前 8 月，位属珠三角的广东，新增贷款规模在全国各省市居首位，约相当于长三角地区新增贷款的 47%。根据央行广州分行数据，截至 8 月末，广东本外币贷款余额 18.90 万亿元，同比增长 15.64%，比年初增加 2.10 万亿元，同比多增 4694.65 亿元。
六大国有银行中，截至 6 月末，工行、建行、农行投向珠三角的贷款占其全部贷款的比重分别是 13.0%、16.19%、14.0%，建行占比增加了 0.7 个百分点。但从资产质量看，工行、建行、农行不良贷款率分别是 1.02%、1.21%、0.69%，分别较上年末增减 0.01、0.14、-0.1 个百分点。
其中，2020 年 1-6 月，工行、建行、农行、邮储来自珠三角地区的营业收入分别是 526.02 亿元、556.62 亿元、497.74 亿元、168.79 亿元，占总营收的 11.7%、14.30%、14.7%、11.53%。
股份制银行中，招行、平安总部位于深圳，其投向珠三角的贷款占比均次于长三角。截至 6 月末，招行 4.85 万亿元贷款中，投向珠三角及海西地区贷款占比 17.49%，不良贷款率 0.79%，较上年末下降 0.13 个百分点。平安银行 2.51 万亿元贷款中，投向南区贷款占比 19.8%，不良贷款率 1.02%，较上年末下降 0.01 个百分点。
其余股份制银行中，兴业银行 3.77 万亿元贷款中，投向广东占比 11.79%，略高于福建的 10.09%。民生银行 3.80 万亿元贷款中，投向珠三角贷款占比 13.56%。中信银行 4.21 万亿元贷款中，投向珠三角及海西地区贷款占比 15.40%，不良贷款率 1.74%，较上年末下降 0.35 个百分点。
2020 年 1-6 月，招行、兴业、浦发、民生、中信、光大、平安、华夏银行在珠三角地区和海西地区的收入分别为 168.51 亿元、57.54 亿元、63.18 亿元、97.92 亿元、94.09 亿元、95.06 亿元、135.70 亿元、30.78 亿元，占收入的比重分别是 11.36%、5.75%、6.23%、、9.98%、、9.22%、13.18%、17.32%、6.47%；营业利润分别为 122.92 亿元、42.44 亿元、35.51 亿元、60.08 亿元、28.77 亿元、19.43 亿元、25.75 亿元、14.33 亿元，占总利润的 19.56%、11.67%、10.58%、18.16%、9.4%、8.82%、14.64%、11.90%。
环渤海及其他区域：情形相对沉重
长三角、珠三角之外，情形则相对沉重。
作为 5 家国有大行、4 加股份制银行总部所在地，多家银行财报显示，环渤海地区不良贷款率有所抬头。
六大国有银行在环渤海地区（北京，天津，河北，山东）不良率大多提升。截至 6 月末，工行、建行、农行、中行、邮储、交行在环渤海地区的不良贷款率分别是 2.07%、1.48%、2.48%、0.73%、1.11%，分别较上年末增减 0.28、-0.26、0.14、0.17、0.31 个百分点。
上述大行中，截至 6 月末，工行、建行、农行、邮储、交行来自环渤海地区的营业收入分别是 732.89 亿元、542.07 亿元、468.32 亿元、190.23 亿元、118.67 亿元，占总收入的比重分别是 16.3%、13.93%、13.8%、13%、9.36%；营业利润分别是 362.5 亿元、273.11 亿元、204.60 亿元、29.81 亿元、63.07 亿元，占总利润的比重分别是 19.1%、16.18%、15.44%、8.23%、15.78%。
多家股份制银行在环渤海地区不良率也有所提升。
截至 6 月末，招行、民生、光大在环渤海地区的不良贷款率分别是 1.26%、1.64%、1.82%，分别较上年末增长 0.01、0.48、0.16 个百分点。中信银行环渤海地区（包括总部）不良率 2.65%，较上年末大幅提升 0.74 个百分点。平安银行北区不良率 2.34%，较上年末下降 0.35 个百分点。华夏银行环渤海地区不良率 2.20%，较上年末下降 0.33 个百分点。
中信银行中报称，从不良贷款增量看，环渤海地区增加最多，为 74.76 亿元，不良贷款率上升 0.74 个百分点；其次是中国境外地区增加 24.69 亿元，不良贷款率上升 1.34 个百分点。不良贷款区域分布变化的主要原因包括：一是受宏观经济下行影响，环渤海、珠三角、西部等地区实体经济仍未走出困境，加之疫情影响，部分企业盈利能力下滑明显，还款能力下降，特别是环渤海地区国有企业风险集中暴露；二是境外子公司个别大客户出现风险，不良贷款增加较多。
从收入结构看，招行、浦发、民生、中信、光大来自环渤海地区的收入分别是 149.47 亿元、81.44 亿元、120.63 亿元、124.66 亿元、111.69 亿元，占收入的比重分别是 10.08%、8.03%、12.30%、12.22%、15.49%；营业利润分别是 113.77 亿元、34.67 亿元、28.25 亿元、20.71 亿元、42.65 亿元，占比分别是 18.11%、10.32%、8.54%、6.7%、19.35%。
受新冠疫情等因素影响，中部地区不良率也有所抬头。
国有大行中，截至 6 月末，工行、建行、农行、邮储在中部地区不良率分别达 1.33%、2.06%、2.04%、1.04%，分别较上年末增减 -0.13、0.34、0.23、0.42 个百分点。
股份制银行中，招行、民生、中信、广大、华夏银行在中部地区的不良率分别是 1.03%、2.59%、1.21%、1.01%、2.99%，分别较上年末增减 0.2、-0.39、-0.14、-0.11、0.44 个百分点。
与之同时，东北、西北部分地区不良率也较高，部分银行不良贷款率突破 5%。
东北地区中，华夏银行、光大银行在该地不良贷款率均逾 5%。截至 6 月末，华夏、光大东北地区不良率分别是 5.63%、5.53%，较上年末分别增加 0.54、1.5 个百分点。其在东北地区分别亏损 1.83 亿元、12.06 亿元。
中信、民生、交行在东北地区的不良率均逾 4%。截至 6 月末，中信、民生、交行东北地区不良率分别是 4.86%、4.70%、4.62%，分别较上年末减少 0.45、0.03、1.88 个百分点。中信、交行东北地区亏损 3.94 亿元、0.96 亿元，民生银行东北地区营业利润仅为 1.18 亿元。
工行、建行、招行在东北地区的不良率均逾 2%。截至 6 月末，工行、建行、招行东北地区不良率分别是 3.19%、3.17%、3.12%，分别增减 -1.31、0.41、-0.27 个百分点。
农行、邮储在东北地区不良率分别是 2.04%、1.52%，分别增加 0.25、0.1 个百分点。一位大行人士表示，区域性的不良集中比较严重，为防范新增不良的发生，该行在东北某一个省的大额贷款审批权早已上收到总行。
资产质量区域视角：东部优势明显
值得一提的是，今年以来，监管机构多次预警，必须做好不良贷款可能大幅反弹的应对准备。
银保监会新闻发言人 7 月 3 日表示，当前，不良资产上升压力加大。今年初以来账面不良贷款余额虽然增加不明显，但经济下行在金融领域反映有一定时滞，加之宏观政策短期对冲效应等，违约风险暂时被延缓暴露，预计在今后一段时期不良贷款会陆续呈现和上升。
" 一些银行、企业和地方政府不愿主动暴露不良，有的甚至故意粉饰和隐瞒。" 银保监会表示，必须做好不良贷款可能大幅反弹的应对准备，进一步做实资产分类、继续加大处置力度、拓宽不良资产处置渠道。
截至 6 月末，全国不良贷款余额 3.6 万亿元，比年初增加 4004 亿元，不良贷款率 2.10%，比年初上升 0.08 个百分点；拨备覆盖率 178.1%，比年初下降 4 个百分点。
从全国情况看，《21 世纪经济报道》记者根据各地银保监和央行数据梳理，截至 2020 年 6 月末，北京、上海、江苏、浙江等经济发达地不良贷款率均在 1% 以下，但深圳不良贷款率有所增加。部分内陆地区不良压力仍然巨大，西北、东北地区部分省份不良贷款率仍高居不下。
截至 6 月末，北京、上海、江苏、浙江的不良贷款率分别是 0.62%、0.96%、0.93%、0.92%，分别较上年末增减 0.07、0.03、-0.11、0.01 个百分点。此前 2019 年，京沪两地不良率便已上升，当年分别增加了 0.21、0.14 个百分点；江苏、浙江两地下降了 0.17、0.24 个百分点。同期，广东不良贷款率 1.14%，较上年末下降 0.02 个百分点；深圳市不良贷款率 1.42%，较上年末上升 0.16 个百分点。
虽然不良率数据仍不高，但监管已开始准备排查。9 月 29 日，北京银保监局下发《关于做好不良资产处置工作的通知》称，当前银行业信用风险水平有所攀升，做好不良处置工作的迫切性、重要性更为凸显。但在实践中，银行业机构不良处置机制、流程仍存在诸多不完善之处，既制约了处置效率，也埋下一定的合规和风险隐患。
分区域来看，不良贷款率最高的是西北地区的甘肃。截至 2020 年 6 月末，甘肃省不良贷款余额 1686.01 亿元，不良贷款率 7.71%，较上一年度下降 0.15 个百分点；拨备覆盖率降至 57.03%，法人银行资本充足率仅为 2.90%。
甘肃银行业不良率仍较高的主要原因应为农商行不良率较高。截至 6 月末，该省内大行、股份行、城商行不良率分别为 1.68%、2.21%、2.17%，对应拨备覆盖率分别为 145.84%、143.20%、145.43%。该省商行中，康县农商银行截至 2018 年 9 月不良率为 7.9%, 较上年增加 3.13 个百分点。
西北地区其余省份中，截至 6 月末，新疆不良贷款率为 1.66%，较上年末下降 0.06 个百分点。截至 2019 年末，陕西省不良贷款余额同比减少 61.5 亿元，不良贷款率同比下降 0.4 个百分点，全年基本稳定在全国平均水平以下，但关注类贷款余额及比例有所上升。
此外，根据央行呼和浩特中心支行数据，截至 2019 年末，内蒙古不良贷款余额较年初增加 77.4 亿元，不良贷款率同比提高 0.3 个百分点。其中，关注类贷款占各项贷款 8%，处于近年最高位，资产质量下迁压力较大。
同时，东北地区仍是不良多发地区，但有所缓解。
截至 2020 年 6 月末，吉林、黑龙江不良贷款率分别为 3.47%、2.7%，较上年末下降约 0.39、0.1 个百分点。此前 2019 年，吉林省不良贷款和不良贷款率实现 " 双降 "，不良贷款余额同比减少 8.7 亿元，不良贷款率同比下降 0.42 个百分点。黑龙江省 2019 年不良贷款 3 年来首次实现 " 双降 "，不良贷款余额 637.9 亿元，较年初下降 64.7 亿元；不良贷款率十年来首次降至 3% 以内（2.8%），较年初下降 0.5 个百分点。
截至 2019 年末，辽宁省年末银行业金融机构不良贷款余额 1717 亿元，比年初增加 158 亿元，较上年少增 465.4 亿元；不良率 4.6%，比年初下降 0.1 个百分点。但该省地方法人金融机构不良贷款率比上年增加 0.48 个百分点。其中，截至 2020 年 6 月末，大连市不良贷款率 6.15%，较上年末下降 0.48 个百分点。
华北地区，山东、天津、山西等地不良贷款压力仍较大，后二者不良贷款率仍在增加。
山东省不良贷款率在 2018 年末曾至 3.73% 的高点，到 2020 年 6 月末，山东省不良贷款率 2.97%，较上年末下降 0.31 个百分点。山东省 2019 年不良贷款实现 " 双降 "，根据央行济南分行数据，山东省加快推进重点企业风险处置，组建债委会 1103 家，帮扶企业 513 家，大额授信风险企业减少 43 户。2019 年末，山东省不良贷款余额 2498.0 亿元，较年初减少 106.8 亿元，不良率 2.89%，较年初下降 0.45 个百分点。
天津市 2019 年不良 " 双降 " 后，今年上半年再次反弹。截至 6 月末，天津市不良贷款率 2.30%，较上年末上升 0.01 个百分点。天津市仍面临不小的不良压力，关注类贷款占比仍高。2019 年末，天津市银行业不良贷款余额 882.3 亿元，比年初减少 56.8 亿元；不良贷款率 2.29%，比年初下降 0.3 个百分点。关注类贷款余额 2420.2 亿元，比年初增加 748.1 亿元；关注类贷款率 6.3%，比年初上升 1.7 个百分点。
山西省 2019 年不良也 " 双降 "，今年上半年再次反弹。截至 6 月末，山西省不良贷款率 2.40%，较上年末增加 0.08 个百分点。据央行太原中心支行数据，2019 年末，山西省银行业不良贷款余额 652.5 亿元，较年初下降 116.3 亿元；不良贷款率 2.32%，较年初降低 0.72 百分点，仍高于全国水平 0.46 个百分点。银行业资产质量继续好转，但存量信用风险仍需要关注，特别是隐性不良贷款未充分暴露、个别民营企业信用风险未有效化解、企业负债率依然偏高等问题对信用风险的影响不容忽视。
其余省份中，截至 6 月末，广西不良贷款率 2.22%，较上年末下降 0.01 个百分点。广西 2019 年不良贷款 " 双降 "，但存量余额仍处高位。截至 2019 年末，该区法人金融机构不良贷款率 5.6%，同比下降 0.9 个百分点。
中部地区各省份中，截至 6 月末，湖南省不良贷款率 1.44%，较上年末下降 0.12 个百分点。截至 2019 年末，安徽省不良贷款率 1.77%，较上年末下降 0.07 个百分点，其中法人金融机构不良贷款率 2.9%，较上年末下降 0.2 个百分点。
（本文摘自《中国金融业发展趋势报告 ( 2020 ) 》, 该报告将于 2020 年 11 月 10 日 -11 日召开的第十五届 21 世纪亚洲金融年会对外发布） |
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发表于 2020-10-10 11:08:57
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